英国房价9月停滞 抵押贷款利率升至6%压制市场

据《卫报》2026年10月7日报道，英国房价在9月陷入停滞，劳埃德银行（Lloyds）数据显示全国平均房价为298,441英镑，与去年同期及上月基本持平，凸显抵押贷款利率上升对房地产市场的持续压制。路透社调查的经济学家此前预测房价将环比上涨0.1%、同比上涨0.2%，但实际数据远低于预期。

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核心数据：房价零增长 低于预期

根据劳埃德银行旗下哈利法克斯房价指数，9月英国平均房价为298,441英镑，与8月的水平几乎相同，同比增幅也趋近于零。这是继8月房价环比下跌0.3%（三年来首次下降）后的又一次疲软表现。经济学家曾预计9月会出现小幅反弹，但全球债市动荡引发的抵押贷款利率飙升彻底压过了买家的入市意愿。Andrew Asaam，劳埃德银行抵押贷款总监表示：“尽管市场整体相当低迷，但房价在较高利率时期仍表现出一定韧性，这主要受到对未来基准利率路径预期变化的影响。”

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抵押贷款利率升至6% 市场承压

10月5日，五年期固定利率抵押贷款的平均利率三年来首次升至6%。这一变化直接源于全球债券市场的抛售潮，尽管英格兰银行自去年12月以来一直未调整基准利率。利率上升对借款人构成严重打击：固定利率交易即将到期的现有房主面临月供激增，潜在购房者被迫推迟计划，而希望卖个好价钱的业主也面临买家减少的困境。路透社的补充报告确认，主要银行和建房互助会近期普遍上调了房贷产品利率。

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全球经济与地缘政治双重冲击

市场还面临能源价格飙升带来的额外压力。受伊朗战争影响，英国家庭能源账单预计将进一步上涨，叠加其他商品价格走高，引发了新一轮生活成本危机的担忧。Asaam指出：“更高的抵押贷款利率和更广泛的经济不确定性，正促使一些人采取更谨慎的态度。”地缘政治风险与通胀粘性共同作用，削弱了消费者信心，也使房地产市场的复苏显得遥遥无期。

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买家需求两极：咨询增加但申请下降

尽管潜在买家询价量升至今年2月以来最高水平，但实际贷款申请却在减少。劳埃德数据显示，7月至9月期间，购房抵押贷款申请数量同比下降18.2%。Knight Frank英国住宅研究主管Tom Bill评论道：“今年一直是能源价格上涨、房价停滞的故事，因为不可预测的中东冲突推高了借贷成本。本月预算案增添了更多不确定性，买卖双方都在猜测哪些屡屡传出的税收传闻会成为现实。”

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以下表格展示了2026年第三季度抵押贷款申请的变化情况：

指标	2026年Q3	2025年Q3	同比变化

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购房抵押贷款申请	减少	减少	-18.2%

首次购房者申请	减少	减少	-18.6%

再抵押贷款申请	增加	增加	减速下降

首次购房者遭重创 申请暴跌18.6%

Stonebridge（英国最大的独立抵押贷款和保护网络之一）的季度数据显示，首次购房者受到冲击最为严重，申请数量同比下降18.6%。高房价、高利率以及严格的贷款条件使许多年轻人难以踏上房产阶梯。不过，再抵押贷款申请数量的上升在一定程度上减缓了整体贷款活动的萎缩，部分现有房主试图通过重新谈判利率来减轻月供压力。

未来展望：预算案增不确定性 价格涨幅或有限

Tom Bill进一步警告：“任何房价变动都可能保持温和。”市场参与者正紧密关注月底即将公布的政府预算案，其中可能涉及资本利得税、印花税或租赁改革等影响房地产税负的调整。在利率前景不确定、能源成本高企以及财政政策不明的三重作用下，英国房价短期内大概率继续横盘整理。Andrew Asaam补充道：“新买家的咨询量虽然处于2月以来最高，但转化为实际成交仍需时间。”

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Q1: 英国房价为何在9月停滞？

A1: 主要原因是抵押贷款利率上升至6%（五年期固定利率三年来首次），全球债券市场动荡推高了借贷成本，同时能源价格上涨和伊朗战争带来的地缘政治不确定性抑制了买家信心。劳埃德银行数据显示9月均价与去年同期和上月基本持平，远低于经济学家预期的环比上涨0.1%。

Q2: 首次购房者面临哪些具体困难？

A2: 首次购房者抵押贷款申请在第三季度同比暴跌18.6%，远超整体市场18.2%的降幅。高房价（平均近30万英镑）与高利率叠加，使贷款额度缩水、月供压力巨大，加之生活成本危机导致储蓄困难，许多年轻人被迫推迟购房计划。Stonebridge的网络数据显示再抵押贷款申请有所增加，但首次入市者仍是最脆弱的群体。

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综合来看，英国房地产市场正处于典型的“量缩价稳”阶段：利率成本高企抑制交易量，但卖方惜售与基本住房需求支撑房价未出现大跌。未来走势取决于英格兰银行何时降息、地缘冲突是否缓和以及新预算案对税负的调整方向。短期内，房价大概率保持温和波动，市场将在政策明朗化后寻找新的平衡点。